Usbekistan reformerer banksektoren

Reformstrategien som ble vedtatt i 2017 sørget for reform av banksektoren, inkludert privatisering av statlig eiendom. I løpet av de siste 4 årene har det vært store endringer i utviklingen av denne sektoren, som hovedsakelig skyldtes liberaliseringen av pengepolitikken i september 2017 og fri bevegelse av den nasjonale valutaen, skriver Khalilulloh Khamidov, senter for økonomisk forskning og reformer.

Utviklingsdynamikk i sektoren

I løpet av de siste årene har det vært en utviklingsdynamikk i sektoren. 55 nye kredittorganisasjoner har dukket opp, inkludert 4 forretningsbanker (Poytakht Bank, Tenge Bank, TBC Bank, Anor Bank), 33 mikrokredittorganisasjoner og 18 pantelånere. Eiendommene til forretningsbanker vokste, som i 2020 økte med 120% sammenlignet med 2017. Den gjennomsnittlige årlige realveksten av eiendeler (eksklusive devaluering) var 24.1%.

Utlånsvolumet vokste også. Fra 1. januar 2021 økte det totale lånemengden med 150% sammenlignet med 2017. Realveksten i lån var i gjennomsnitt 38.6% per år. Lånemengden til enkeltpersoner økte med 304%, lånemengden til industrien økte med 126%og lånemengden i handels- og servicesektoren økte med 280%.

Den gjennomsnittlige årlige realveksten av innskudd for samme periode var 18.5%. Fra 1. januar 2021 er 24% innskudd til enkeltpersoner, og 76% er innskudd fra juridiske enheter. Imidlertid har veksten i husholdningers innskudd akselerert betydelig de siste årene. I nasjonal valuta utgjorde de 38.2% i 2018, 45.2% i 2019, 31.7% i 2020. Mengden innskudd i utenlandsk valuta økte med 2% i 2018, med 40.1% i 2019, med 27.7% i 2020.

Som et resultat av liberaliseringen av valutapolitikken har dollariseringsnivået i banksektoren redusert betydelig. Hvis andelen av bankenes eiendeler i utenlandsk valuta i 2017 var 64% i forvaltningskapitalen, så reduserte denne indikatoren i 2020 til 50.2%, andelen lån i utenlandsk valuta gikk ned fra 62.3% til 49.9%, og andelen innskudd i utenlandske valutaen falt fra 48.4% til 43.1%.

Å gå inn i det internasjonale kapitalmarkedet

Etter den vellykkede plasseringen av 1 milliard dollar i suverene euroobligasjoner fra Usbekistans regjering i februar 2019, gikk flere forretningsbanker inn på det internasjonale markedet for å skaffe langsiktig kapital.

Annonse

I november 2019 var Uzpromstroybank den første forretningsbanken som utstedte euroobligasjoner på London Stock Exchange med et beløp på 300 millioner euro. I oktober 2020 hentet National Bank for Foreign Economic Relations $ 300 millioner dollar fra London Stock Exchange. I november utstedte Ipoteka Bank også 300 millioner dollar i euroobligasjoner.

Som et resultat av de pågående reformene har den økende investeringsattraktiviteten i finanssektoren i Usbekistan tiltrukket seg interesse fra utenlandske investorer. I 2018 kjøpte et aksjeselskap, administrert av det sveitsiske selskapet ResponsAbility Investments og som spesialiserer seg på utviklingsinvesteringer, en eierandel på 7.66% i Hamkorbank fra IFC. I 2019 etablerte Halyk Bank i Kasakhstan et datterselskap av Tenge Bank i Tasjkent. TBC Bank (Georgia) åpnet sin filial i Tasjkent som den første digitale banken i Usbekistan. I 2020 investerte Deutsche Investitions- und Entwicklungsgesellschaft mbH, DEG og Triodos Investment Management i den autoriserte kapitalen i Ipak Yuli Bank gjennom kjøp av nye utstedte aksjer for 25 millioner dollar.

Privatisering av banker

Selv om den positive trenden i banksektoren i Usbekistan har styrket seg de siste årene, er imidlertid andelen midler mottatt fra regjeringen høy i kommersielle banker med statlige eiendeler.

Banksystemet i Usbekistan er preget av en høy konsentrasjon: 84% av alle bankkapitaler tilhører fremdeles banker med statlige aksjer, og 64% til 5 statseide banker (National Bank, Asaka Bank, Promstroy Bank, Ipoteka Bank og Agrobank) . Andelen av innskudd i statseide banker i lån er 32.9%. Til sammenligning er dette tallet i private banker omtrent 96%. Samtidig utgjør innskudd av enkeltpersoner bare 24% av de totale innskuddene i banksystemet, som er 5% av BNP.

Derfor må banksektoren utdype reformer ved å redusere offentlig deltakelse og styrke den private sektorens rolle. I denne forbindelse utstedte presidenten i fjor et dekret om reform av banksystemet i Usbekistan, som sørger for privatisering av statseide banker. Dekretet fastsetter at innen 2025 vil andelen av ikke-statlige banker i bankernes totale eiendeler øke fra dagens 15% til 60%, andelen av bankenes gjeld til privat sektor fra 28% til 70% og andelen av ikke-bankkredittinstitusjoner i utlån fra 0.35% til 4%. Spesielt vil Ipoteka Bank, Uzpromstroybank, Asakabank, Aloqabank, Qishloq Qurilish Bank og Turonbank privatiseres.

Prosjektbyrået for transformasjon og privatisering av statseide forretningsbanker er etablert under Finansdepartementet i Republikken Usbekistan. Organisasjonen har rett til å engasjere internasjonale konsulenter og inngå avtaler med internasjonale finansinstitusjoner og potensielle utenlandske investorer. For å støtte privatiseringen av Ipoteka Bank, har IFC bevilget et lån på 35 millioner dollar i 2020. EBRD gir Uzpromstroybank råd om privatisering, forbedring av statens drift, kapitalforvaltning. Banken har innført tegningsgaranti, som gjør det mulig å drive kredittvirksomhet uten deltakelse fra ansatte.

Det forventes at privatiseringen av banksektoren i Usbekistan i de kommende årene vil øke konkurranseevnen og aktivt bidra til å tiltrekke seg utenlandske investeringer i utviklingen.

Avslutningsvis er det verdt å merke seg endringene som har skjedd under påvirkning av pandemien i banksektoren i Usbekistan. Som i resten av verden har pandemien i Usbekistan stimulert transformasjonen av banker mot digitalisering, utvikling av eksterne banktjenester og omstrukturering av kundeservicealgoritmer. Spesielt per 1. januar 2021 utgjorde antall brukere av eksterne tjenester 14.5 millioner (blant dem 13.7 millioner er individer, 822 tusen er forretningsenheter), som er 30% flere enn i samme periode i fjor. Sentralbankens utstedelse av lisenser for digitale banker og filialer har også bidratt til ytterligere digitalisering av finans- og banksystemet.

Del denne artikkelen: