Britiske banker tåler nedfall av #Coronavirus på økonomi - #BoE

Stresstesten var basert på et økonomisk scenario publisert av BoE i sin pengepolitiske rapport torsdag 7. mai, der det sa at Storbritannia var på vei mot den største økonomiske nedgangen på over 300 år.

Under MPR-scenariet faller Storbritannias BNP med nesten 30% i andre kvartal mot fjerde kvartal i fjor, og gjenoppretter etter hvert som restriksjoner for låsing oppheves.

Storbritannia har vært i låsing siden midten av mars, og regjeringen forventes å kunngjøre en viss lemping av restriksjonene de neste dagene.

BoEs avviste, "desk top" stresstest viste at bankene har kapitalbuffere til å tåle enda større tap enn de som skyldes MPR-scenariet, sa BoE i sin midlertidige Financial Stability Report (FSR).

Kjernekapitalforholdene vil falle fra 14.8% ved utgangen av 2019 til 11% i det andre året av testscenariet, fremdeles godt over deres minimumskrav til forskrifter, heter det.

"Generelt, i desktop-stresstesten basert på MPR-scenariet, har bankene totale kredittap på litt over 80 milliarder pund (98.86 milliarder dollar)."

Bedrifter kan møte et kontantstrømunderskudd på rundt 140 milliarder pund under scenariet, sa FSR.

Annonse

Men brukbare buffere av kapital bygd opp av banker er mer enn tilstrekkelig til å absorbere tapene under MPR-scenariet, og med støtte fra regjeringens utlånsgarantiordninger vil det også være nok til å hjelpe næringslivet med å finansiere kontantstrømunderskuddet. sa.

BoE har allerede fortalt bankene at de kan tappe 23 milliarder pund i sine motsykliske kapitalbuffere som vil støtte utlån på opptil 190 milliarder pund.

På torsdag holdt banken av med ytterligere stimulansetiltak, men sa at den var klar til å iverksette mer tiltak for å støtte økonomien.

DASH FOR KONTANT

BoE-viseadministrator Jon Cunliffe sa at hvis bankene nok en gang ikke klarte å gi støtte, som i finanskrisen for 10 år siden, ville det samlede økonomiske utfallet være verre og føre til større tap for bankene.

"På grunnlag av scenariet og skrivebordsstresstesten kan den økonomiske virkningen av banker som ikke gir støtte til økonomien forverre sine egne kapitalposisjoner med rundt et helt prosentpoeng," sa Cunliffe.

BoE forsterket sin oppfordring til banker om å tappe kapital og likviditetsbuffere som er over obligatoriske minimumskrav, for å holde kreditten flytende.

Såkalte Pillar 2A-buffere dekker spesielle risikoer i enkelte banker, og BoE sa torsdag at de nå ville bli satt til et nominelt beløp i 2020 og 2021, i stedet for en prosentandel av totale risikovektede eiendeler, for å lindre "uberettiget press" på bankene. .

BoE fastsatte ytterligere måter for å lette byrder for regulering, slik at bankene fullt ut kan fokusere på å hjelpe bedrifter og husholdninger.

BoEs finanspolitiske komité sa at det ble utsatt lanseringen av en klimaendringsrelatert stresstest for banker fra andre halvår i år til minst midten av 2021.

BoE sa at det også har stoppet arbeidet med stresstesten av forsikringsselskaper, og sier at det ikke vil publisere resultatene og vil utsette neste test til 2022.

Kjernebanksystemet, sammen med markedsinfrastruktur som clearingderivater motsto turbulens og ustabilitet i finansmarkedene i mars da det var en "dash for cash" da investorer svarte på lockdown, sa BoE.

Men markedet flyttet tilbake til "skarpt fokus" på en rekke sårbarheter i ikke-banksektoren, sa Cunliffe i en referanse til åpne midler, hvorav noen måtte suspenderes.

"De underliggende problemene i ikke-banksektoren må behandles etter hvert," sa Cunliffe.

Markedsvolatiliteten understreket også hvorfor Libor-renteindeksen må skrotes innen utgangen av 2021, sa BoE.