Strukturell reform av EUs banksektoren

I går (28 januar), foreslo EU-kommisjonen nye regler for å stoppe de største og mest komplekse banker fra å engasjere seg i risikofylt aktivitet i egenhandel. De nye reglene vil også gi veiledere makt til å kreve disse bankene å skille visse potensielt risikable handelsvirksomhet fra sine innskudd full virksomhet hvis jakten på slike aktiviteter kompromisser finansiell stabilitet. Parallelt med dette forslaget har kommisjonen vedtatt medfølgende tiltak for å øke gjennomsiktigheten av visse transaksjoner i skyggen banksektoren. Disse tiltakene utfyller de overordnede reformene allerede forpliktet seg til å styrke EUs finanssektoren.

Ved utformingen av sine forslag har Kommisjonen tatt hensyn til den nyttige rapporten fra gruppen på høyt nivå som ledet av Finlands Banks guvernør Erkki Liikanen (IP / 12 / 1048), så vel som eksisterende nasjonale regler i noen medlemsland, global tenking om problemet (Financial Stability Board-prinsippene) og utviklingen i andre jurisdiksjoner. Michel Barnier, kommisjonær for det indre marked og tjenester sa: "Dagens forslag er de siste tannhjulene i rattet for å fullføre den regulatoriske revisjonen av det europeiske banksystemet. Denne lovgivningen omhandler det lille antallet veldig store banker som ellers fremdeles kan være for- stor å mislykkes, for kostbar å spare, for kompleks å løse. De foreslåtte tiltakene vil styrke finansiell stabilitet ytterligere og sikre at skattebetalere ikke ender med å betale for bankenes feil. Dagens forslag vil gi en felles rammeverk på EU-nivå - nødvendig for å sikre at divergerende nasjonale løsninger ikke skaper feillinjer i bankunionen eller undergraver det indre markeds funksjon. Forslagene er nøye kalibrert for å sikre en delikat balanse mellom finansiell stabilitet og skape de rette forholdene for utlån til realøkonomien, spesielt viktig for konkurranseevne og vekst."

Siden starten av finanskrisen, har EU og medlemslandene engasjert i en grunnleggende overhaling av bank regulering og tilsyn. EU har innført reformer for å redusere virkningen av potensielle bankfeil med målene om å skape et tryggere, ekkolodd, mer transparent og ansvarlig økonomisk system som fungerer for økonomien og for samfunnet som helhet. For å øke elastisitet av bankene og for å redusere virkningen av potensielle banken feil, nye regler om kapitalkrav for banker (MEMO / 13 / 690) Og bank utvinning og oppløsning (MEMO / 13 / 1140) er adoptert. Bankunionen er lansert. Likevel kan noen EU-banker fortsatt være for store til å mislykkes, for store for å spare og for kompliserte til å løse. Det er derfor behov for ytterligere tiltak, særlig en strukturell separasjon av risikoen forbundet med bankenes handelsaktiviteter fra bankens innskuddsfunksjon. Dagens forslag tar sikte på å styrke motstandsdyktigheten i EUs banksektor samtidig som bankene fortsetter å finansiere økonomisk aktivitet og vekst. Forslaget om strukturreform av EU-banker vil bare gjelde de største og mest komplekse EU-bankene med betydelig handelsaktivitet. Det vil:

1. Forby egenhandel med finansielle instrumenter og råvarer, dvs. handel for egen regning med det ene formål å tjene penger på banken. Denne aktiviteten medfører mange risikoer, men ingen konkrete fordeler for bankens kunder eller den generelle økonomien.

2. Gi veiledere kraften og i visse tilfeller, for forpliktelsen krever overføring av andre høyrisiko handelsvirksomhet (som market-making, komplekse derivater og verdipapirisering drift) for å skille juridiske handels enheter innenfor konsernet ( "subsidiarisation"). Målet er å unngå risikoen for at bankene ville komme rundt forbudet om forbud mot visse handelsvirksomheten ved å delta i skjulte proprietære handelsvirksomhet som blir for store eller høyt belånt og potensielt sette hele bank og bredere finansielle systemet i fare. Bankene vil ha mulighet til å ikke skille aktiviteter hvis de kan vise til tilfredsstillelse av deres veileder at risikoen generert motvirkes av andre midler.

3. Gi regler om økonomiske, juridiske, styresett, og operasjonelle bånd mellom den separerte handel enhet og resten av bankkonsernet.

For å hindre bankene i å forsøke å omgå disse reglene ved å flytte deler av deres aktiviteter til den mindre regulerte skyggesektoren, må strukturelle separasjonstiltak ledsages av bestemmelser som forbedrer gjennomsiktigheten i skyggebanker. Det medfølgende forslaget om åpenhet vil derfor gi et sett med tiltak som tar sikte på å styrke regulatorers og investorers forståelse av verdipapirfinansieringstransaksjoner (STF). Disse transaksjonene har vært en kilde til smitte, innflytelse og prosykliskitet under finanskrisen. En bedre overvåking av disse transaksjonene er nødvendig for å forhindre den systemiske risikoen som ligger i bruken av dem.

Annonse

Del denne artikkelen: