Bank på neste #FinancialCrisis

En serie skandaler og tilbakeslag i banksektoren i Europa og andre steder truer med å undergrave den offentlige tilliten til bransjen. Selv om det anses som liten sjanse for en økonomisk nedgang i omfanget av bankkrisen 2008, er det bekymring for at nylige hendelser i sektoren kan reversere innsatsen for å gjenopprette tilliten til bank. Uten tvil den mest alvorlige utviklingen den siste tiden var beslutningen fra Deutsche Bank om å permittere 18,000-ansatte, en femtedel av den globale arbeidsstyrken, som ledd i en enorm omstillingsplan. DB-sjef Christian Sewing håper planen på € 7.4 milliarder vil snu banken, hvis aksjer var på rekordlave forrige måned, skriver Colin Stevens.

Bankens reiser har reignited frykt for en mulig gjentakelse av 2008 krasjet som var den største støt for det globale finanssystemet på nesten et århundre - en som presset verdens banksystem mot kanten av kollaps. Den store bekymringen er, ifølge eksperter, at myndighetene ikke har de politiske verktøyene de hadde i 2008 for å forhindre at et økonomisk sjokk blir til et fritt fall, og det samlede gjeldsnivået er høyere enn under forrige krise.

Harvard University professor i offentlig politikk og professor i økonomi og tidligere sjeføkonom i IMF Kenneth Rogoff sa: "Når vi har nok en finanskrise, er verktøyene våre begrenset."

Slike bekymringer forsterkes av påstander om at bankene i eurosonen kan være mye mer sårbare for en gjentakelse av finanskrisen i 2008 enn EUs stresstester tidligere har sagt.

Dette er ifølge en revisjon fra European Court of Auditors (ECA) i Luxembourg som sier at stresstester, publisert i fjor, ekskluderte mange av Europas svakeste banker, ignorerte nøkkelfaktorer som kan føre til at en bank mislyktes, og brukte simuleringer som hadde ingenting å gjøre med 2008-krisen.

Den tyske banken DB gjorde allerede dårlig i EBAs siste test, men den negative revisjonen antyder at dens problemer kan være enda verre enn tidligere antatt. Stresstesten i 2018 inkluderte bare 48 banker, ned fra 90 i den første undersøkelsen i 2011, fordi den endret kriteriene slik at den "faktiske terskelen" dekket banker som hadde 100 milliarder euro eller mer i konsoliderte eiendeler ", med unntak av noen land med svakere banksystemer ”.

På toppen av farene ved en ny nedgang, har kontinentet også nylig blitt rystet av flere bankskandaler, alt med internasjonale implikasjoner. Eksperter sier at dette viser at det fremdeles er behov for mer tilsyn med banksektoren, og som et godt eksempel nevner saken om Bankhaus Erbes “skam” -oppkjøp av den tsjekkiske banken J&T. J&T Banka er et finansielt konglomerat fra Øst-Europa, som er registrert i Slovakia, men også opererer i Tsjekkia (hvor hovedkontoret ligger) og mange andre land.

Annonse

Valentina Romanova, president og tidligere eier av Bankhaus Erbe, er blitt anklaget for å ha begått et dobbelt salg av Bankhaus Erbe etter å ha solgt en andel på 59% i banken til forretningsmann Pavel Komissarov for et beløp på 13.7 millioner dollar, bare for å snu og selge 100% av sine aksjer til J&T.

Romanova, datter av et tidligere medlem av Politburo i sentralkomiteen for kommunistpartiet under Sovjetunionen, blir anklaget for å ha tatt Komissarovs betaling, men nekter å utstede de nødvendige dokumenter for å validere salget. Ifølge Komissarov ignorerte Romanova også hans alternative forslag om å returnere midlene og annullere salget. Komissarov saksøker nå Romanova ved russiske domstoler, og hevder at han ble bedratt av sin investering på $ 13.7 millioner.

Romanova på sin side har svart på pressehenvendelser om saken fra utsalgssteder som Russlands Novaya Gazeta med trusler om rettslige skritt, og har informert papiret om at mannen hennes er ”en tidligere viseadvokat og leder av etterforskningsavdelingen til påtalemyndigheten General's Office ”i et tilsynelatende forsøk på å true journalistene til å støtte historien. I stedet publiserte de meldingen hennes i sin helhet.

Denne skandalen er ikke det eneste nylige tilbakeslaget til banksektorens allerede dårlig beskadiget omdømme. For eksempel ble Jesper Nielsen, toppsjef i Danske Bank, nylig avskjediget i en skandale med overlading av kunder. Han var den lengste serveringen av 10-folket på toppen av Danmarks største bank som kjemper for å gjenopprette tilliten etter at en hvitvaskingsskandale på $ 230mrd eksploderte ved sin estiske enhet.

Andre steder har den moldoviske parlamentariske kommisjonen nettopp publisert den andre delen av en undersøkelse som beskriver forsvinningen av rundt 1 milliard dollar fra nasjonens banksystem, en hendelse som det lille, fattige landet fremdeles hevder seg over. Aleksandr Slusari, parlamentets nestleder og styreleder for organets etterforskningskomité, har krevd å få vite hvem som var ansvarlig for forsvinningen av midlene, og skylder påtalemyndigheten for å skjule det.

Rogoff la til: ”Dessverre, når det er en finanskrise, en gjeldskrise, enhver form for krise, er de hardest rammede nesten alltid de fratredde, de fattigste menneskene og ofte middelklassen. Så, en finanskrise ville være dårlig for de velstående, men det ville være verre for vanlige mennesker. Så når vi tenker på å beskytte økonomien mot en finanskrise, handler det ikke bare om å beskytte de velstående finansmennene; det handler om å beskytte vanlige mennesker. ”

Alle disse spørsmålene representerer en utfordring for den påtroppende ECB-sjefen Christine Lagarde. Lagarde, advokat, vil overta i en tid med økonomisk usikkerhet med Megan Greene, økonom ved Harvard Kennedy-skolen, og sa: “Largardes mangel på direkte erfaring med å jobbe i finansmarkeder er også bemerkelsesverdig og kan være relevant hvis Europa går inn i en lavkonjunktur .”

Del denne artikkelen: