Fintech-revolusjon like utenfor Pakistan

Sølvfôret som fulgte med koronaviruspandemien var den raske bevegelsen mot digitalisering i forskjellige sektorer av økonomien som tidligere hadde beveget seg i en skilpaddetempo. Finansiell inkludering av landdistriktene er spesielt avgjørende for et raskere tempo i økonomisk vekst som landet trenger å utvikle, og Fintech-revolusjonen gir muligheter til å hente inn mange av disse tidligere ikke-bankede menneskene, rapporter Global Village Space.

Pakistans fintech-revolusjon: Høres kult ut, men forstår du hva det betyr?

I hovedsak refererer det til teknologi som støtter bank- og finansielle tjenester. Ok, det er en start! Men hva er nytt med dette - vet vi ikke alle at tellere har datamaskiner som de bruker når vi setter inn eller tar ut penger fra banken.

På det enkleste kan det ha betydd at, men i hovedsak refererer fintech vi refererer til mer korrekt til all teknologi som hjelper deg å utføre bankbehovene dine uten hjelp fra en person. Så det kan være så enkelt som å sjekke saldoen din eller overføre pengene dine i telefonappen din.

Hva betyr det for pakistanere?

Stor avtale. Syttisju prosent av landet er fortsatt fysisk uten bank og ikke økonomisk inkludert av flere grunner, inkludert at bankkontorer ikke kan dekke alle deler av landet; med 10 filialer per 100,000 16.38 voksne, er Pakistans bankdekning lavt sammenlignet med gjennomsnittet på XNUMX i Asia.

Det betyr at et stort antall mennesker ikke har tilgang til finansiering, og alt som følger med, inkludert landbrukslån, traktorlån, maskinlån, billån, pantelån, bondeforsikring og SMB-utvikling, hindres av manglende tilgang til kapital og så videre.

Annonse

Dette forhindrer enkeltpersoner i å delta i økonomiske aktiviteter som kan endre deres liv og generelt hemme økonomisk vekst. I følge Access to Finance Survey er landet fremdeles overveiende kontantbasert.

Bare 23% av den voksne befolkningen i Pakistan har tilgang til formelle finansielle tjenester, og enda mindre har bare 16% av voksne pakistanere en bankkonto. Black Swan-begivenheten kjent som COVID-19 forvandlet raskt land som Pakistan til det digitale tjueførste århundre i finanssektoren.

Banker som plystret sammen og snakket om digitale lommebøker, grenløs bankvirksomhet ble presset til umiddelbar handling da de oppfordret forbrukerne til å 'være trygge og holde seg hjemme' og bruke sine internettbanktjenester; det fungerte som en ekstraordinær katalysator for digitalisering og e-handel.

PTI-regjeringen har lansert et "Digital Pakistan-initiativ" som dekker alle sektorer, inkludert landbruk, helsevesen, utdanning, handel, handel, offentlige tjenester og finansielle tjenester.

Store penger som ble brukt under Ehsaas-programmet ble sendt som digitale betalinger, og regjeringen brukte dette (statlige til personbetalinger (G2P)) som en mulighet til å få de tidligere ikke-bankerte befolkningene inn i finanssektoren.

Pakistans digitalisering gjorde en logaritmisk akselerasjon, ettersom digitale løsninger ble nødvendige, spesielt under nedlåsingen. State Bank of Pakistan kjører også gjennom raskere endringer med tilgjengeligheten av øyeblikkelige betalinger gjennom Raast-systemet.

Fintech har påvirket mange felt som bank, forsikring, lån, personlig økonomi, elektriske betalinger, lån, venturekapital og formuesforvaltning, for å nevne noen. Mange nye startups har startet i feltet og har tatt i mot etablerte spillere front, og ofte skapt et konkurransemiljø som kommer forbrukerne til gode.

I følge MarketScreener forventes den globale finansielle sektoren å være verdt $ 26.5 billioner i 2022, og Fintech-industrien er verdt rundt 1 prosent av bransjen.

I følge en Goldman Sachs-studie ble det anslått at den globale fintech-industrien til slutt kan forstyrre inntil 4.7 milliarder dollar i inntekter fra finansielle tjenester. PwC estimerte i 2020 at opptil 28% av bank- og betalingstjenester ville være i fare for forstyrrelser på grunn av nye forretningsmodeller som ble tilført av fintech.

Fintech i Pakistan

I følge Pakistan Telecommunication Authority bruker hele 101 millioner mennesker internett i Pakistan, 46% har tilgang til bredbåndstjenester og 85% av Pakistans befolkning har mobilforbindelser som utgjør 183 millioner mobilabonnementer, en høy penetrasjon i befolkningen.

Pakistan tilbyr enorme forretningsmuligheter i betalingssektoren for banker og andre fintech-enheter, inkludert startups og teleselskaper, for å dra nytte av den høye mobilinntrengningen i landet ved å tilby finansielle tjenester gjennom mobile enheter, apper og webtjenester.

En elektronisk lommebok kan brukes til ulike betalingstransaksjoner, for eksempel for å motta betalinger, inkludert overføringer, lønn og betaling av regninger sammen med påfyll av telefon. Ifølge McKinsey Consulting kan kostnadene ved å tilby kundene digitale kontoer være 80-90 prosent lavere enn å bruke fysiske filialer.

Neobanks traff landet for flere år siden når telegigantene innså at de kunne komme inn i denne bransjen og utfordre de tradisjonelle bankene. Neobanks er i utgangspunktet internettbaserte banker som er virtuelle banker som opererer utelukkende online uten tradisjonelle fysiske filialnettverk og noen av kostnadene knyttet til dette.

I følge en rapport fra Verdensbanken fra 2019 vil Pakistans digitale finansielle tjenester se en boom på 36 milliarder dollar, og bidra med 7% til BNP hvis en sanntids detaljhandelbetalingsportal innføres.

For øyeblikket har ikke filialfri bankvirksomhet, selv med teleselskapene, gjort et stort hopp; per mars 2021, forblir de gjennomsnittlige daglige transaksjonene rundt 6,604,143, og det totale antallet transaksjoner i kvartalet var bare 594 millioner, med verdien av transaksjoner rundt Rs. 1.8 billioner.

Hvem vil tjene de ubetjente?

Ifølge en rapport fra Verdensbanken fra 2016 sier 27.5 millioner pakistanske voksne at avstand til en finansinstitusjon er en betydelig barriere for tilgang til finansielle tjenester. Ankomsten av filialløse banktilbydere til markedet har tilført rundt 180,000 2008 aktive agenter siden 100,000 til de eksisterende XNUMX XNUMX bankkontorene, men dette hjelper bare i liten grad med mangelen på økonomiske berøringspunkter for befolkningen.

Videre viser en Karandaz-rapport at bankene fremdeles tilbyr 80 prosent av de eksisterende finansielle tjenestene mens de bare betjener 15 prosent av befolkningen. I stadig større grad, i markeder der denne mangelen på finansielle tjenesteleverandører eksisterer, ser vi nystartede selskaper komme inn for å gi dette behovet for raskere, effektive, uten ekstraordinær tilknyttede betalingstjenester, spesielt blant små og mellomstore bedrifter og ikke-bankede personer.

Siden introduksjonen av Electronic Money Institute (EMI) -bestemmelser av SBP i april 2019, har flere pakistansk-startede selskaper kontaktet SBP for godkjenning - inkludert Finja, Nayapay, Sadapay og AFT - alle er på forskjellige stadier av godkjenning fra å oppnå en pilotgodkjenning til en prinsipiell godkjenning fra SBP.

Flere fintech-startups og andre selskaper forbereder seg på å skaffe seg EMI-lisenser for å frigjøre potensialet i digitale finansielle tjenester. EMI-lisensen tillater bare fintechs å gi kundene en konto med daglige og månedlige transaksjonsgrenser.

De har ikke lov til å levere utlån eller spareprodukter; selskaper som ønsker å gjøre det, må velge filialfri bank eller søke om ikke-bankfinansiell institusjon (NBFI) hos Securities and Exchange Commission i [1] Pakistan (SECP).

Finja ble nylig den første fintech som skaffet begge lovgivende lisenser: en EMI-lisens i henhold til SBP og en lånelisens for et NBFC (ikke-bankselskap) under SECP. Ikke alle fintechs ønsker å konkurrere med banker.

Finja bygger for eksempel partnerskap med banker ved å samarbeide med dem og lage utlåns- og betalingsprodukter for å betjene et segment de kanskje ikke har målrettet tidligere.

Nylig investerte HBL 1.15 millioner dollar i Finja, og sa at dette proaktivt ville gjenoppfinne banken til å bli et "teknologiselskap med banklisens". Banken bemerket at investeringer i Finja ville tjene to av bankens strategiske prioriteringer, nemlig å gjøre investeringer i digital finansiell inkludering og i utviklingsfinansieringsselskaper som er involvert i landbruk og SMB.

Siden april 2020 har Finja økt sin digitale utlånsportefølje med 550%, og har utbetalt over 50,000 digitale lån til mikro-, små og mellomstore bedrifter. Det er ingen tvil om at SBP er opptatt av å sikre at fintech-selskaper hjelper i sitt mål om å øke økonomisk inkludering gjennom nye og ofte innovative digitale betalingsrammer.

Regelverket fra 2019 gir et klart rammeverk for EMI-er som ønsker å betjene publikum og fastsetter minstestandardstandarder og krav til disse selskapene for å sikre at betalingstjenester blir gitt til forbrukerne på en robust og kostnadseffektiv måte og gir en grunnlag for kundevern.

Del denne artikkelen: